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 股市技术分析工具箱之一(3) |
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hwarrensen
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作者：hwarrensen 在 海归商务 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com
股市技术分析工具箱之一(3)
４. 用法: 移动平均
8/18/2005
我们就用今天的Nasdaq6个月／日线做例子：
上述几种指标的共同特点都是利用统计平均方法试图分析股市的趋势。上述指标都是对价格进行移动平均(Moving Average, MA)操作。正象前面反复强调的，技术分析所做的一切都是试图找出股市的趋势。而从数字信号处理的滤波角度看，利MA找出趋势是有一定道理的。从离散数学的角度看，MA等加于低通滤波(Low-Pass Filter, LPF) 。任何时序信号都可经由富利叶频谱分析分解成在频率域的相应频谱信号。
LPF只允许信号中的低频分量通过，高频分量被阻断。我们如果将价格的短期快速变化（也就是所谓的高频分量）看作杂音(Noise) ，经过LPF后，杂音被去掉，得到的平滑信号在某种程度上反应了股市的中长期趋势。
时序信号的移动平均计算取决于三个变量和一个控制参数：
第一个变量是时间单位，例如所用的股票是日线图，则时间单位是天。周线图，则是星期。
第二个变量是是取平均时用的步长，一般是时间单位的整数倍。
最后一个变量则是总的时间长度。
另一控制参数参数决定平均是向前，向后，或中间平均。在股市分析用的一般是向前平均。以下说明。
举例来说，在上图用的是Nasdaq两年周线图，20单位的平均步长计算MA。其算法是：
第一周 t = 1: 将以前20周(t = -19, -18, …, 0)个以周位单位的价格(p = p(-19), p(-1 , …, p(0))平均后做为本周价格的代表，也就是
P1 = [p(-19) + p(-1 + … + p(0)]/20
第二周 t = 2: 将以前20周(t = -18, -17, …, 1)个以周位单位的价格平均后做为本周价格的代表，也就是
P2 = [p(-1 + p(-17) + … + p(1)]/20
以此类推。
4.1简单MA的用法
简单MA指的是只对价格进行简单的MA操作。应用下面两法对趋势作出判断：
★移动平均线本身的走向作为市场趋势
★利用两步长不同的移动平均线的交会作市场趋势判据。
移动平均线本身的走向的用法比较简单。如上所述，经低通滤波去除杂音，移动平均反映了市场的趋势。移动平均向上，则表明大势走牛。反之亦然。
利用两步长不同的移动平均线的交会判据市场趋势的基本思路是，步长较长的移动平均反映了市场的长期趋势，而步长较短的则反映了市场的长期趋势。所有做技术分析的人们的梦想是，发现市场趋势，而且要在别人之前－－两移动平均的组合就是试图达此目的。
顺便说明一下，你不一定非要用两步长不同的移动平均线。一常用的办法是用实时价格做为步长较短的移动平均线（实际上那是步长等于一的移动平均）。比如说你用日线，那你可以用每日价格和20天移动平均的交会作趋势判断。
趋势判断举例：利用200天移动平均线＋日线判断长期走向。
长期走向趋牛：
１）开始时200天移动平均向下。
２）开始时日价格变动在200天移动平均之下。这表示买方需求太低，以致于股价大大低于移动平均线，这种短期的下降给往后的反弹提供了机会。
３）200天移动平均趋势渐渐转平并向上。
４）日价格变动从下往上，突破200天移动平均。
长期走向趋熊的情况与此方向相反，可类比判断。
趋势判断举例之二：利用200天移动平均线＋日线判断支撑或阻力区。
1)200天移动平均线走向上升。
2)日价格变动在200天移动平均之上，开始下跌。
3)跌至200天移动平均线处停止，或开始反弹。
4)则200天移动平均线是支撑区。
阻力区情况与此方向相反，可类比判断。
平均线分析的优点是很简单，缺点是其随意性，因为步长的选择没有一定的标准和规定。
另一缺点是移动平均线变动缓慢。有时等你看到趋势，但可能是迟了。
以上面的今天的Nasdaq6个月／日线为例：200天移动平均的阻力线在2,075点。但要从图上判断，第一阻力线应在2,100点左右。
还有，我还可就移动平均线随意性再举一例。我有一网友在投资上有相当造诣。她是做指数Options Trading的。有时我两会就股市走向交流看法。在月初时，我两都觉着大市可能处在局部顶点，要往下走。从图形看，对下一阻力线观点也一致，她和我都觉着应在2,100点左右。当运用移动平均时，她用的是50天的步长，发现还有一阻力线在2,130点。如下图所示：
为去掉移动平均线随意性，我建议用两种步长，适合两中特殊需要。一是200天的步长，如上所述。做为长期趋势的判据。
另一步长是20个单位，如是日线，则是20天。周线，20星期。原因下回再谈。
作者：hwarrensen 在 海归商务 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com
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