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[原创] 整体交易3篇之1--- 孤立交易是最盲目的.

JACKSAILOR
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标题: [原创] 整体交易3篇之1--- 孤立交易是最盲目的. (2161 reads) 时间: 2011-7-02 周六, 02:52

作者：JACKSAILOR 在谈股论金发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

看过我写的书《整体交易-股指期货这样玩》的读者，问的最多的一个问题，就是沙盘里那些数是怎么算出来的？虽然沙盘数据的测算是关键技术之一，但这只是整体交易中的一小部分，也不是最重要的部分。按照他们的重要程度排序，依次是整体交易的概念，周延模式，量子沙盘定位技术，其中定位技术的实际作用远不如前二者更有价值。

与整体交易相对的是孤立交易和局部交易。我们如果只从“交易系统”的方面去区分，孤立交易是“没有系统”；局部交易是原始的、片面的系统，表现在交易信号的生发上，它只是在交易中临时发出信号，不能提前发出，而且一次只能发出一笔交易的一个信号（至少从公开了的系统来看是这样的）。

所以，局部交易只能在交易的丛林里迷茫地摸索，局限、片面，不能从森林上空看到交易的整体和全局。

相反，整体交易可以在交易开始前就发出明确的信号，而且不是片面、局部的一个，是一组信号，是整体、全局的最近情境中的所有、完备、周延的信号和策略。这是突破旧系统的局限的方法系统，是开创性的东西，不过读者没有看出这一点，而是把它和国外“先进的”局部交易、旧系统相提并论。

我们建立的整体交易理论是破旧立新的、开创性的系统方法，立足点凌驾于一切旧系统之上（至少对已公开的旧系统而言如此）。所以，我说过，“最先进的，早已不在国外了。”

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首先，我们先来说一下孤立交易。

孤立交易一般是没入门的新手，东一榔头、西一棒槌的没有体系、没有头脑的交易。比如一个新手，看到一个品种以为机会来了可以赚钱，就没有理由地去交易，或者理由很不充分地去交易。他的这一笔交易和下一笔交易之间的联系是很稀薄的，或者几乎没有联系，从这个意义上说他是孤立的交易。

比如下图，一个新手往往学了几天技术分析，看到这只股票放量拉升，就立刻追涨买入，认为自己买入股票后，马上能坐上轿子，股票会继续涨。当高位买入后，收盘才发现股票价格在尾盘滑落，将拉升的一段幅度全部吞噬。结果是当日买入被套，只能寄希望于第二天的运气了！

交易在每个人眼里都是不一样的。就像世界在每个人眼里不一样那样。每个人只看到自己想要看到和能够看到的东西，个体之间的差异比较大。这就是我们所强调的“情境”的意思。

不管你是怎么看的，按照你所看到的，把交易的结果做成逐步增长的，就算是猫抓到了老鼠。

孤立交易把每一笔交易都孤立看待，交易之间都相互独立，互不牵绊。一笔是一笔。孤立交易的实质是，用入市点到止损点之间的空间（入损）去包容判断和设计的误差，以赢取从入市点到赢利目标的利润空间（入赢）。

成功的交易，就是入市交易后，价格走势首先触及到赢利目标，而没有首先触及到止损限。入损空间的宽窄实际上表示了对预测和设计的精细度的包容量。这一点涉及到宽窄巷子的选择问题。

宽止损的交易比窄止损的交易更容易做成功，因为它包容性强，容错性强，大肚能容。相反，窄止损的交易就要求很高的精确度，难度大一点。在宽止损包容的空间和时间里，价格更有机会先触及赢利目标，使交易成功。这和市场的“正常波动”有关。市场的波动帮助我们做成交易。

以上说的是孤立交易的实质。

现实中，在国内孤立交易人群中，人们借助工具比较多的是蜡烛图，有一本书叫《日本蜡烛图技术》，史蒂夫·尼森著，丁圣元翻译的。如下图：

许多初学者看过此书，如获至宝，以为从此掌握了交易的密码，可以依靠这一技术赚钱了。这主要还是因为新手知识结构不足和交易经验缺乏的缘故。另外丁圣元在翻译中也没有提示这本书的局限和适用范围，反而有夸大蜡烛图作用的成分。

蜡烛线的价值，在于两点。

一是它本身是一种记录价格的方法，

二是它对于价格形态的观察、研判，形成了一种分析方法。

但要注意的是，这不是一种新的分析方法，它实际上就是形态分析，只是改换了一些形式，因为记录浓缩了价格运动的形态,特别是和tick图或连线图比较的时候。和美式棒线相比，差别不大。

可以说，蜡烛线的形态分析是传统形态分析的另一种形式，同时可能在某些方面丰富了形态分析的内容。不能把它看成一种全新的分析方法，也不要夸大它的难度。蜡烛线记录价格的作用，比它分析价格的作用要大得多。

如果说，传统的图表形态分析关注的是价格流水的某个波浪的话，蜡烛线的分析，关注的是更零散的形态和更局部的浪花，它的实际作用类似安慰剂，不会比安慰剂具有更多成分。蜡烛线就是这样一种技术，告诉你它有作用，你交易起来就会有信心。可能获得赢利的效果。

举个例如，下图所示：这只股票的蜡烛图，在前期高点附近出现两根倒锤头的阴线，按照那本书中的说法，就是顶部形态要形成了，应该赶快跑路。

可实际情况呢，如果你仔细分析一下这个股票的整体形态，从22元附近的上升波段，刚刚走了一小步，未来的涨势还比较确定而漫长。

所以，新手们要在头脑中树立这样一个概念：蜡烛图的技术探测的是细碎的浪花，要跟形态分析结合起来才有用，才能去探测价格的某一个波浪。单一的应用蜡烛图技术，就是只见树木不见森林了，这是孤立交易者最容易犯的错误。

孤立交易，是每一个入场的新手必须经历的过程和体验，是追逐浪花的体验，是最盲目的一段时期。当他们发生亏损了，被套了，现实的境况才能逼迫他们去寻找新的盈利方法。不过，那也要看他们的主观意识和造化了！仍然有许多人，交易股票多年，还停留在这一阶段。

作者：JACKSAILOR 在谈股论金发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

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