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主题: [转帖]转一篇天涯的阴谋论热帖，恭请归网高人评论一哈：天朝真如此牛逼？

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[转帖]转一篇天涯的阴谋论热帖，恭请归网高人评论一哈：天朝真如此牛逼？

哈老怪

头衔: 海归上校
声望: 讲师

加入时间: 2005/08/09
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标题: [转帖]转一篇天涯的阴谋论热帖，恭请归网高人评论一哈：天朝真如此牛逼？ (3202 reads) 时间: 2011-10-29 周六, 22:11

作者：哈老怪 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

『经济论坛』 [经济杂谈]本小P眼中的时局-房地产篇

作者：cainan

　　　　现在再说房地产未免有点痛打落水狗之嫌，毕竟趋势已经很明显了。但是09年底我初回家未买房确实基于自己对房价在10年底将登顶，11年中叶将崩盘的判断。在登顶之时避免追高套牢，用相同的钱在此阶段布一个新局，谋一条新路挣钱，在11年中叶低位的时候买房，先买房，房路两失；先铺路，房路两得。这已是我最最保守的估计，却没想到中央真是有高人，布局谋篇每每与无声处听惊雷，犯险过关，一次次将其无耻无上限和P民忍耐无下限作为最终筹码的博弈推到了教科书级的精彩和经典，然而最多也只是多拖了一年，多空终于翻转……╮(╯▽╰)╭，这一年对于他们不重要，但是对于我却是比十万还宝贵啊。
　　　　
　　　　也许是当时自己过于看重经济的力量，忘了首先中国不是一个标准的市场经济体系，用西方完美的市场经济衍生并验证的市场经济理论，解释中国有不完善之处；其次中国的强势中央政府与也很强势的地方政府及利益集团的博弈中，两者有时是统一战线有时又是是敌非友，由此带来的在房地产链条中最重要两个参与者的利益考量，经常会发生多空认知的混淆甚至刻意欺骗。幼稚的P民们开始认为中央政府和自己一条战线，经过数次“空调”之后，又坚定认为其永远和自己是对立面，就在这不断的多空互换中，一次次被忽悠和清洗。
　　　　
　　　　这里厘清一下这里各个利益相关体的身份和他们的利益取向和诉求。记得上面的结论，中国现在是官僚体系掌握的社会，三个代表和它无关，只有利益才是永恒的相关，以官僚及其同僚或附庸为核心的存在的终极目的就在于生命不息，抽血不止，直到整个社会资源再无可以榨取之处。
　　　　
　　　　作为封闭的古代中国，到了此时王朝更迭周期律加上气数将尽王朝特有的悲催命运比如明朝晚期上的小冰河期造成的连续二十年的饥荒的共同作用，新的王朝在惨烈的杀戮中诞生，但是作为现在开放的世界，他们大可以一张机票飞赴大洋彼岸的美利坚安度晚年。如果在榨取的同时，又起到了比如房地产起到的压制蓄势博兴的中产阶级、起到的推延婚育年龄造成的间接计划生育作用、起到的混淆整个社会是非和廉耻、起到的将P民划分成房产多方空方进而互相仇视转移了矛盾等等附加作用，那么他们的榨取的动机将更加突显。
　　　　
　　　　地产十年，中央政府、地方政府、银行为上述体系的骨干，各色房地产商是其同盟，大小炒房客是其附庸，三位一体组成的利益联盟是如此长久和紧密，全面而系统的推进了经济的巨大泡沫化。
　　　　
　　　　一“恒产”耗尽绝大多数人的毕生财力和精力，必须在一次卖掉之后保留持续榨取和抽血的功能，这样，房地产这个完美工具不是呼之欲出了么？没错，就是房地产，它是预备中产阶级进入社会的最后一张成绩单，是千百年来中国“安居方能乐业”的文化遗传，是具有比当年买卖城市户口、三大家电、教育医疗这些粗鄙工具更庞大的消费量和消费时长的特殊商品，是可以利用70年使用周期、房地产税、遗产税反复抽取的巨大抽血针筒，perfect，完美！
　　　　
　　　　与中央政府相比，地方政府在朱相94年的一系列财赋改革之后，失去其余所有的经济自主权，留在手里的仅是中央暗留下的次级“铸币权”的土地，这需要后来有头脑的地方官僚发现这一财富之宝。
　　　　
　　　　土地作为推动GDP增长最为重要的资源，在GDP作为上峰对地方政府的最重要考核指标，在地方政府仍然主要是对中央政府负责而不是对所在地居民的民意负责的时候，地方政府就有最大的激励将土地资源利用到极致。当然他们在这一过程中，也会因灰黑的利益交换而脑满肠肥，进而更冲动的使用这一资源。
　　　　
　　　　这一点不会因为地方的经济发展水平的差异而有更大不同，上海如是、西安如是，即使偏僻如鄂尔多斯亦如是。如果要将房地产泡沫中地方政府这一坚定的死多头解脱出来，根本的办法只有通过对现有的财赋体制及政治体制进行改革才可能达到。政治体制现在不可能有所改进甚至不能触及，如果要变也是温和的自上而下或是暴力的自下而上，他们这个层面只有被裹挟推动的份，那么只有从财赋体制改革动手。
　　　　
　　　　必须说明的是，地方政府对房地产的高度依赖并不是天生注定的，而是上述朱相财赋改革的一个后果。这种被称之为经济联邦的改革，虽然极大激发了地方政府追求GDP的积极性，但是也造成了严重的负面后果。其本质是，地方政府为了追求GDP高速增长，可以忽视甚至经常是故意牺牲所在地大多数居民的福利来达到目的，这也是造成国民财富分配严重不均的一个重要原因，政府出手充当地产商的打手强拆当地居民的事情屡见不鲜了吧。高手布局如羚羊挂角，十年前的一点闲棋，十年后就是一条大龙，地只能卖一次，税却能收万万年，懂了么？现在放眼望去，城市周边还有地可卖么，即使有也绝不足以支持这十年扩张到极度冗臃的公务员体系的正常开支遑论那惊天的三公消费。好吧，房地产税已经箭在弦上了……
　　　　
　　　　银行上承中央政府，下接地方政府，秉承中央刻意制造负利率、通货膨胀洗掠的阴谋，这十年之间，只有很短的时间内保证了一年期存款基准利率高于CPI，其余大多数时间都是维持实际负利率，换句话说，存钱不但不能孳息，而且还会因为实际负利率导致实际购买力的下降，这个秘密一直只有少数人明白，明白的人都闷声贷款发财去了，负利率下能借出钱就已经赚到了，但在08年底09年初，金融危机房地产寒冬之时为了鼓励大家再次接盘房市，而被广泛爆出，P民一听确实很对很有道理，忙不迭都都去贷款买房抗负利率去了，于是房地产再次被推高，O(∩_∩)O~，舆论的吊诡就在于重要的信息只会在他们预设的时间和场合以预设的说法告诉你。
　　　　
　　　　再说通货膨胀，一切现代的经济问题最终会落到人性问题，其实体表现就是对货币的认知态度。以新自由主义经济教父哈耶克的说法：货币数量的过度增长引发的物价上涨是通货膨胀，而由其他原因引起的上涨，不是通货膨胀。直接从定义上锁死了成因。以诺贝尔经济学奖得主货币主义的弗里德曼的说法也是如此，同时他还进一步解释政府为何都偏好通货膨胀，因为通过超发货币，增加财政收入、刺激经济，这是他们最容易想到也最立竿见影的方法。“因为他们无须为了这笔开支而征收新的赋税，也无须为此向公众借款”，而只需要开动印钞机，将一张张没有任何价值的白纸印成钞票就行。
　　　　
　　　　货币滥发在中国03年开始启动，08年经济危机的手忙脚乱中达到高峰，在政府以房地产业为支柱的导向中这些滥发的货币迅速注入房市，本来08年行将就木的房市再一次雄起。当然货币增发和经济政策的恶政不是央行小川池子能决定的，但在低层面，银行一边猛降利率、一边放松银根（降低首付和抵押质押额、提高放贷额度）给各个地方政府的房市投资平台放贷，给炒房投机者提供高杠杆的贷款投机模式用以鼓动P民追高房市。09年10年连续暴涨，当这货币洪水开始从房市逐渐溢出之后，全方位的通胀时代就到了。
　　　　
　　　　06年之前能看到M2超发增长必将带来房市的火爆和最终通胀乃至滞涨的后果者寥寥无几，我记得当年王建和袁剑先生看到了，一个是体制内的高官一个是体制外的高人；即使到了08年也只有海宁海神等几位经济大神明了，这次又是伴随着房市的火爆，又是被刻意散布，于是P民们又明白了买房抗通货膨胀的道理，又忙不迭的买房抗通胀去了。06年之前低位吸筹码的时候不告诉你，第一次震仓洗筹码的时候不告诉你，最后拉高出货的时候告诉你了，是因为要让你做对手盘接下高位筹码了。当年“问君能有几多愁，恰似满仓持有中石油”的惨剧也许又要重现了。
　　　　
　　　　房地产商的经济层面技术含量比较低，关系运作技术含量比较高，只要能套出地皮立项批文和银行贷款，猪狗都能发财，但就是这个“只要”，让这十年这些猪狗弄得P民们猪狗不如。记得几个标杆企业，比如万科，最老牌的房地产商，深00002的资深玩家，比如恒大，宝二爷的家族企业；几个标杆人物，比如王石，地产商中最有城府谋略者，比如任志强，大放厥词的直言真相者。他们的动作或明显或细微的昭示房地产的发展动向，如果跟着他们玩，现在身价也将不菲了。
　　　　
　　　　于是一个屠戮P民的完美罗马大阵赳赳昂扬，中军帅帐是中央政府，中间的精锐方阵是各级地方政府，各类房地产商是先锋营，各类大小炒家是跟着劫掠的强盗队，银行作为后方的粮草弹药仓库。对面就是懵懵懂懂，内部还在进行多空论战的P民们……收割机对麦子的战争结局还有悬念么？
　　　　
　　　　当然中央也是有底线的，他们的底线就是维持这最后脆弱的平衡，确保这个游戏能够尽可能长久的玩下去，即使大家所乘的这条大船最终难免“泰坦尼克号”倾覆命运，那么不要在我当船长的时候玩完，其实很易理解，利益源于垄断统治，源于“稳定”，他们逆天所作的一切都是为了维稳，保持自己“水手”队伍、保持自己押运奴隶的稳定，那么哪个水手要是乱玩造成了大船的危险，将最终被毫不留情的抛下大海喂鲨鱼。
　　　　
　　　　他们所谓的鼓励和调控的逻辑起点均是基于上述的内在矛盾，表面看似矛盾，实际内核一致，开始的鼓励、中期的“空调”、后期的“杀猪”都在这里找到了渊薮。
　　　　
　　　　恶性通货膨胀一直是政府特别是现代政府的梦靥，且自身的历史和现今的世界都给了他们一个很好的提醒。房地产到底是吸纳了更多的流动性避免了恶性通胀还是释放了更多的流动性加剧了通胀，一直是个众说纷纭的问题，在起始滥发货币之时，房地产确实是个很好的“池子”，但是随着价格的不断追高，银行贷款的杠杆作用在越来越庞大基数下的撬动的资金越来越多，后面接盘者越来越少。从“池子”内溢出的流动性将迅速泛滥于市井生活，如果憋炸这个堰塞湖，那么铺天盖地的洪水将冲垮所有P民的生活，而“愤怒的小鸟”将以身为弹砸向“绿色的蠢猪”。
　　　　
　　　　不过还好的是中央的布局者不糊涂，其实我期望他们糊涂的，天下大乱，多么有前途的事情，哇哈哈。虽然货币一定要滥发，通胀一定要有，但是度要把握。宝二爷从03年上台之始就叫嚷着房产调控，一边面上叫调控，一边暗地发货币，P民们大骂二爷无能、“空调”、影帝，其实看房地产最核心的推动力-资金，也就是M2的年均17%的上升速度就知道他们根本没想过降房价。此时增发的货币因为P民们的骚动购房被房地产完全吸收，当经济良知们高喊通胀预期的时候，CPI却还是负值。当08年的4万亿投资进入建设周期的后半段也就是10年下半年，因为人性的贪婪恐惧转化，因为胆小的理智者的撤退，因为06-08、08-10两个暴涨周期带来的巨大房地产库存，房市“池子”不但不能吸纳新进的流动性，反而开始吐出原纳的流动性。一个03年20万购入的房产，10年升5倍100万撤离，将吐出多少资金，这些千百万套房产吐出的资金泛滥到市场将是多么天量的洪水。那么中央就将开始真正收缩货币了……
　　　　
　　　　历史在此时凝固，中央布局高人和我这个小白的智商分野将从此体现。
　　　　
　　　　收缩货币有三种基本方法：加息、提高存款准备金率、发行央票，外加一种中国特色的行政干预。其中加息是最直接最有效，也是欧美最常用的，因为它面对的市场上所有的货币，以货币的使用价值-利率引导流向；提准不能针对市场已流通的货币作用，只能作用于银行内存资金，作用范围较小，同时限制银行的贷款比例，必然导致仅存的贷款流向强势贷款者比如央企、比如各地地方政府，而吸纳了更多就业的中小企业的资金链将被锁死，从而引发大面积倒闭和失业问题，欧美对此招一直也是谨慎使用。
　　　　
　　　　所以，我在09年底就认为08年货币的滥发必然导致通胀抬头，而通胀的压力必然会倒逼利率的逐步攀升。随着利率升高、3年一个房地产建设周期的完成，在10年下半年开始房产商的库存压力、还贷压力会非常大，而接盘的P民们会因为利率攀升而踯躅，而房产的巨大惯性会将降价周期推迟2到3个季度，会在11年第一季度后开始看到降价促销。
　　　　
　　　　所以10年6月CPI开始抬头的时候，我确实很兴奋，认为中央将从此真正开始收缩货币，房市将不能不跟着倒下，我的前期的判断无误。然而中央却以提准开始，10月才开始第一次加息，于是提准如月经一般每月如期而至，加息却是扭扭捏捏两月一来，还常常耽误。我有点茫然，这不是要放弃沿海外贸和内地的中小企业么？同时以节能减排、产业升级为由，对沿海小企业限电，而且限的非常缺德，隔一天一停，而有的机器是要供电三天加热才能工作的。再加上后来人民币持续升值、出口退税和出口优惠逐渐降低和取消、税收力度的不断加大，我当时彻底茫然了。你们，真的不怕外贸垮塌、不怕失业大潮么？
　　　　
　　　　确实，不怕！这波通胀一定是要有人来背黑锅，如果猛烈加息，就是货币滥发中最大量借贷而受益的地方政府、如铁道部、恒大保利这样的央企来背，他们将因为利息的负担而频临破产，后面云南地方投资平台为代表的14万亿的地方投资平台烂帐，铁道部2万亿的烂帐的曝光都说明了这点。本着死道友不死贫道的精神，只好提准让中小企业背黑锅了，反正资金只会对中小企业、准房奴等一干P民收紧，不服这些有“恒产”者还是有“恒心”的总不至于真造反啊。
　　　　
　　　　更风骚的招数在后面——限购，几乎所有空军或多数多军都认为这是抑制房价的措施，少数多军认为这是抬升房价的利好，毕竟限制购买的东西产生的稀缺感会刺激购买者的买入欲望，更会刺激持有者的惜售欲望。我也是在抢盐风波中和高人的讨论中看到了背后布局高人的精明和狡诈。空也好多也好，总还是P民，层次差的太远，两方都看到了现象，而猜不透本质。
　　　　
　　　　回顾一下限购前后的市场真相：
　　　　
　　　　前波的房产库存以二手房的形式大量空置，本波货币滥发催生的更多房产将很快大量上市。市场供求双方的供方大量存在。
　　　　
　　　　P民和炒家被一波波吸引入市，且如前面所述房产在负利率通胀下的本质已经被大家所知，至此没买房不是以往那般幼稚的相信政府而踏空的，而是真的连首付都无法支付，即使掏空三代拿出首付之后，也在银行提准收缩银根之后，很难拿到按揭。市场供求双方的求方极少存在。
　　　　
　　　　如果此时不限购，就是我当年的预测，超量的房源面对微量的资金时，供求关系逆转，多杀多显现，房市在准备夺路而逃出货中形成价格雪崩。
　　　　
　　　　就在反转之际，限购出来了，对比抢盐风波政府的措施，加大供应，敞开购买，你买一箱，我供一车，你买一斤，我供一吨，不出旬月囤货的都被盐齁死了，盐价也应声落地。如果中央在这房市供求双方形势已经根本逆转的时候想要调控打压房市，恰恰应该像控制盐价一样运作，而根本不应该限购，而应该推动一手房尽快上市，鼓励二手房尽量交易，一手房有偿清贷款的需要，二手房有套现的需要，毕竟愿意炒房炒成房东，泡妞泡成老公的痴情种子不多。
　　　　
　　　　那么中央为什么反其道而行之造成多空的交易的顾虑和恐慌呢？很简单，怕房价急速跳水，跳水意味着相当多的房产商将在夺路而逃中被践踏致死，前期未偿清的贷款和土地出让金将无从着落，后期还有大量未交付的烂尾房等着收拾残局；跳水意味着中央的亲儿子们-牵扯在土地财政的地方政府和庞大的房地产受益者的央企在这洪流的裹挟中，也没有充裕的时间撤退；意味着那些先知先觉的房地产商、炒家、房奴将顺利清货，从而搭上等级上升甚至出国逍遥的最后一班车而彻底摆脱控制。这一切都是他们不愿意看到的结果。
　　　　
　　　　必须要收缩流动性以遏制通胀恶化，必须要保持房地产在高位空转足够长得时间撤退，必须要限制那些P民这些待宰羔羊逃出羊圈——伟大的一石三鸟的限购政策横空出世了。
　　　　
　　　　作用：改变了多空预期，买房需求的被部分抑制，造成了购买心理的紧张，卖房的因为卖出之后不能再次购入，造成了出售心理的紧张。交易从心理层面得到了冰封。
　　　　
　　　　因为银根收紧，银行暗做明不说，压制了二手房的贷款，推迟了一手房的贷款，压制二手房是因为二手房的政府收益部分已经前期偿清，再次收益将仅仅落入炒家房东手中，同时会挤占仅有的剩余求方；推迟一手房是避免资金再次快速流动、或继续投入房市或转战民生推高通胀。交易从资金层面得到了冰封。
　　　　
　　　　同时多空双方在交易困难化下，被牢牢锁死在这个台面上，为后面更风骚的招数的施展摆好了体位，“杀猪”在所难免。毕竟靠着政府发财，又想着自己晋升一级的炒家真的是太幼稚了。
　　　　
　　　　这也是限购为什么不会一次性推开，而要从大城市开始，到二、三线，再到四五线城市依次展开的原因。因为一线城市的土地最先开发完毕，房地产的供求关系最先反转，而且单价惊人、套数惊人、两者相乘的总量更惊人。一旦有所不慎，崩盘的势能和示范作用将是无法遏制的，必须最早封冻。同时利用P民对前期“空调”失望的惯性思维，将资金驱入下一级城市，将最后一波土地变现纳入财赋，等到再次反转，继续封冻，将资金继续往下级驱赶。当所有的资金都被赶入房市彻底封冻，将资金沉淀固化在房市，避免了溢出推高通胀，将P民沉淀固化在房市，后面是蒸发掉其财富将翻腾的小富阶层彻底打倒还是留下来慢慢以“房产税”抽血收割，将是随他们高兴的事情。
　　　　
　　　　题外话：读宇文泰和苏绰那段经典的“具官论”对话，其用贪官、弃贪官以固君权、以平江山的完美逻辑方案深深震惊了我，再翻开《管子》、《韩非子》、《通鉴》等，发现古人的政治智慧真是太高，今人特别是太祖太宗之后乏人，差的太远了。等我明白了限购，发现中央还是有高人并将经济措施用到了治人之中。我又兴奋又颓丧，兴奋的是我境界又提升了，颓丧的是共和已经百年，中国还在自己人玩人的泥淖中挣扎，全然不知将这份聪明才智用以发展提升科技。
　　　　
　　　　这就是房市的现状，不上不下、求生不得求死不能，那么后面的可能发展呢？不妨演绎一下。
　　　　
　　　　二手房交易因为刚需的凋零、因为贷款的难得，而处于有价无市的状态，挂牌价格从博弈原理上说应该不能特别降价，价格高低反正出售不能，一旦价格猛降造成观望降价预期，房子不降到一定程度根本重新吸纳入场者，房东大出血出局。
　　　　
　　　　一手房交易稍好，因为还需要他们偿清政府欠债，所以不会往死里逼，但是首付会不断提高甚至不妨假设是全款买房，降低金融杠杆，避免银行系统性风险，卖出一套政府抢先收割一套，颗粒归仓。随着收获进行，一手房价会缓慢的稳中下降，加大力度出清存货，但随着首付提高、利率提高，P民购入负担并没有减小。最后价位可能会在同期二手房以下但不造成同期二手房放血甩卖夺路出逃的某均衡点位稳定一段时间。
　　　　
　　　　在此段时间内，大力建设保障性住房兜底最底层人群的生存和爆发底线，同时，将炒家和中心房企晾在高岗上，推动房产税的实名制空转直至全方位征收（现在全国跨省域的实名房产统计系统上线就是为了这个做准备）。同时由前期已经高位交盘的房地产央企（10年初国资委号召74家央企远离房市、三个月后417新政开始，1年时间房价高位空转，他们抓紧出货，目前以华润集团为例，在房产存货卖空之后开始卖房地产母公司腾出现金）接手这阶段扛不住的房企、炒家遗留的烂尾楼、空置房，交回保障性住房序列，在房地产这个行业，重复一轮国进民退的大戏。
　　　　
　　　　大约在12年布局完毕，房价在前两年的缓降之后跳水，保障房全面兜底，这十年房市繁华之中的先知先觉者得以逃出生天，大多数高唱“站在高岗上”，国家又在一个领域清洗了民间力量，最后遗留未买房者得到基本保障。太祖雄才但忽略民生，得定大势但是P民饭碗不保，太宗释放约束，大家得以饱食，山呼万岁，这才是89得以顺利过关之基础；胡温以房产为主导，强行推进并完成中国城市化进程，并遏制了中产阶级的生成，房市成了P民难以企及的美梦，习李上位，大家得以安居，再次山呼万岁，又得以和谐二十年。
　　　　
　　　　P民无知，殊不知有饭吃、有房住，本来就是应得的，根本不用什么万岁……
　　　　
　　　　不过“螳螂捕蝉、黄雀在后”，如果中国是个封闭的内循环系统，大约就如此了，可是结合国际经济篇，可知欧美日俄中五大棋手同桌对弈，参变量又多了许多。远的不提，97年、08年金融危机对国内房市的影响。这要说起来又得一万字了，且按住不表，等看戏吧，哇哈哈，有意思啊！！！

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