海归论坛 :: 阅读主题 - 中国公司海外上市系列：中信（香港）投资银行部联席主席董事刘健发言（转贴）

论坛首页 | 排行榜 | 在线私聊 | 专题 | 版规 | 搜索 | RSS | 注册 | 活动日历


主题: 中国公司海外上市系列：中信（香港）投资银行部联席主席董事刘健发言（转贴）

海归论坛首页 -> 海归商务焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙

分屏

表形显示

阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题

作者

中国公司海外上市系列：中信（香港）投资银行部联席主席董事刘健发言（转贴）

安普若
[博客]
[个人文集]

头衔: 海归元勋
声望: 大师
性别: 性别:男

加入时间: 2004/02/21
文章: 26038
来自: 中国美国的飞机上
海归分: 4196257

标题: 中国公司海外上市系列：中信（香港）投资银行部联席主席董事刘健发言（转贴） (1821 reads) 时间: 2004-9-26 周日, 04:07

作者：安普若 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

中信（香港）投资银行部联席主席董事刘健发言

中国国际跨国公司研究会2004理事大会

金融、资本与对策

时间：2004年7月10日下午

地点：国谊宾馆三层第一会议厅

主持人：王端端（中央电视台中国新闻主持人）

刘健（中信（香港）投资银行部联席主席董事）：

这个应该是讲一个小时的，我快速讲一讲，首先感谢跨国公司研究会给我们这个机会，中信资本来讲讲中国企业如何在香港上市。先讲讲中信资本是怎么个企业，中信实际很简单，我们还是王军的兵，只不过不同的市场执行的任务。从中信资本角度来讲，我们目标定位想成为大中华区最佳的投资银行。我们的服务对象当然就是中国的企业和进入中国市场的企业，我们提供的服务有财务顾问、股票交易、基金管理、发债、上市融资，用我们的融资界限讲起来说，中信资本要发展，要和中国企业一起发展，美国的投资银行是伴随着美国的企业在发展，逐步走向全球。中国的投资银行也应该伴随着中国的企业逐步地成长。中信从目前来讲，我们在香港这边，中信资本，主要负责就是中国企业在香港的上市工作，同时我们在境外还有中信加达银行，国内有中信证券和中信实业银行，我们可以给中国企业提供一条龙的境内外服务。最近我们做了一下维柴动力，中信资本来完成的。维柴动力，山东省引进13个亿的资金。

稍微讲一下有关香港为什么成为中国企业重要的融资地方，香港有两个市场，一个是主板市场，一个是创业板市场，两个板市场统计可以看到，香港市场和中国的上海和深圳的A股市场越来越互补，香港的H股和红筹股加起来，按照2003年12月31号统计，它的市值我们讲H股、红筹股占大势的比重有30％左右。我们跟其它分类的一些统计数字也可以看到，这是30％，从91年到2003年的比重是逐步增加的，到去年年底是30％左右，同时我们看到H股和恒生指数比较，目前由于中国经济发展在H股指数高于恒生指数。H股和红筹股逐年在香港市场上的比重逐步增加，从2003年角度来看，它的比重增加到有40％的交投量，交投我们中国企业的股票。从一级市场来讲就更加明显了。1991年到2003年也是逐年增加，当然1997年的时候曾经在一级市场上达到过H股和红筹股的集资占整个市场87％，但是到2003年整体来讲是逐步增加和稳健增加。到2003年H股和红筹股一级市场融资占整个一级市场融资里占86％，现在越来越可以看出来，香港市场完全依赖中国企业。

香港在全球排位第八大，如果把深圳，作为中国的概念加起来，上海、深圳、香港整个市值排起来，刚才香港应该说是第八，整个上海、深圳、香港加起来是排第六。这么一个市场也是非常大的在全球来讲。

我介绍一下中国企业在香港上市融资的情况，这块主要讲一下境外融资有哪几个渠道，一个是股权融资，一个是商业银行的融资，还有一些我们叫直接投资基金。

香港上市优点这是大家都经常在讲的，不讲了。我主要讲讲香港最大上市优点是你的股东比较分散，他拥有大型多元化的投资群体。另外讲讲香港除了日本以外亚洲区金融市场的专业人才最集中的地方。从中国企业角度来讲，为什么到香港上市？现在越来越发现好多企业，大型的企业，上海和深圳形成一个互补，大型企业在香港上市，使得国际投资者成为香港投资中国企业，看作是进入中国的一个跳板。最重要在全球只有在香港对中国企业有这个指数，推行的指数是期货，为国际投资者有一个对冲的机制在里头，这是在全球只有香港有，很多人说是不是到新加坡上市？宜迪愀塾姓饷匆桓鲋甘

作者：安普若 在海归商务发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

相关主题
中国公司海外上市系列：TOM在线从港交所退市 6日撤出纳斯达克（转帖）	海归主坛	2007-9-03 周一, 12:26
中国公司海外上市系列：中概股“看门人”受调查（转帖）	海归商务	2012-12-07 周五, 23:09
中国公司海外上市系列：香港证监会雄起面对国家机密挡箭牌坚持要求财务资料...	海归商务	2012-8-30 周四, 00:35
中国公司海外上市系列：Threats, Lies and Chinese ...	海归商务	2012-1-30 周一, 02:24
中国公司海外上市系列：中概股遭“猎杀”细节曝光两大机构成主谋（转帖）	海归商务	2012-1-30 周一, 00:28
中国公司海外上市系列：中国公司起诉纳斯达克交易所索赔3亿美元（转帖）	海归商务	2012-1-24 周二, 08:14
中国公司海外上市系列：新濠国际：澳门赌王内地产业链雪崩（转帖）	海归商务	2012-1-23 周一, 13:06
中国公司海外上市系列：SEC同意收紧反向收购公司上市标准（转帖）	海归商务	2011-11-11 周五, 01:11